Como você escolhe entre títulos tributáveis e isentos de impostos?
Para determinar se um título isento de impostos é ou não uma opção melhor do que um título tributável, bastaaplicar a fórmula do rendimento equivalente fiscal (TEY). Outra observação importante aqui é que você provavelmente estará sujeito a um ganho ou perda de capital se vender o título antes de seu vencimento.
A renda de títulos emitidos por governos estaduais, municipais e locais (títulos municipais ou munis) geralmente está isenta de impostos federais. * Você terá, no entanto, que declarar essa receita ao declarar seus impostos. A receita de títulos municipais também costuma ser isenta de impostos estaduais no estado onde o título foi emitido.
Em geral, os títulos municipais isentos de impostos (munis) são mais atraentes para aqueles emfaixas de impostos mais altas.
- Renda atual isenta de impostos federais e, em alguns casos, estaduais e locais.
- Maior grau de segurança no pagamento de juros e principal.
- Fluxo de renda previsível.
"Isento de impostos" significa queo componente de juros dos pagamentos do serviço da dívida do título está isento de impostos de renda federais e, às vezes, estaduais e locais para o detentor do título. Portanto, no que diz respeito à qualidade do crédito e ao prazo dos títulos, a taxa de juros será inferior à de um título tributável.
Este estatuto de isenção fiscal torna os fundos de obrigações municipais uma opção atractiva e procurada parainvestidores de alta rendabuscando otimizar seus retornos após impostos e, ao mesmo tempo, proporcionar segurança ao principal. “Os títulos municipais são geralmente uma classe de ativos de alta qualidade com uma taxa histórica de inadimplência muito baixa”, diz Will.
Ganhos de capital, que é qualquer lucro obtido com a venda de um título antes do vencimento. (Perdas de capital também são possíveis.) A taxa de imposto cobrada dependerá de quanto tempo você manteve o título. Se você o mantiver por menos de um ano, será cobrada sua taxa normal de imposto de renda.
Títulos usados para financiar projetos governamentais locais e estaduais, como edifícios e rodovias, recebem status de isenção de impostos em nível federal. Além disso, as pessoas que compram títulos emitidos por seus estados ou localidades podem não ser obrigadas a pagar impostos estaduais ou locais sobre os juros.
Um título, emitido por um governo estadual ou local, cujos juros estão isentos de tributação.
Títulos do Tesouro e títulos da Série I (títulos de capitalização)também são eficientes em termos fiscais porque estão isentos de impostos de renda estaduais e locais. 89 Mas as obrigações empresariais não têm quaisquer disposições isentas de impostos e, como tal, ficam melhor em contas com vantagens fiscais.
O que é um exemplo de título tributável?
Exemplos de títulos tributáveis
Considere um título de cupom zero e uma letra do Tesouro, que não pagam juros durante a vida do título. Em vez disso, são oferecidos com descontos e resgatados pelo valor nominal na data de vencimento. Por exemplo, um investidor pode comprar um título por $950 e receber $1.000 de valor nominal no vencimento.
Juros ganhos na maioriatítulos municipaisestá isento de imposto de renda federal e pode estar isento de impostos estaduais e locais (dependendo de onde você mora). Devido a essas vantagens fiscais, os títulos municipais normalmente oferecem rendimentos mais baixos do que os títulos corporativos com grau de investimento.
Títulos municipais – ou “munis” – sãogeralmente considerado um investimento de menor risco em comparação com ações e títulos corporativos. Os governos têm um forte incentivo para pagar a sua dívida e, historicamente, as taxas de incumprimento das obrigações municipais têm sido relativamente baixas.
Uma isenção fiscal reduz ou elimina uma parte do seu rendimento proveniente de impostos. Os governos federal, estadual e local criam isenções fiscais para beneficiar pessoas, empresas e outras entidades em situações especiais. Aqueles que têm direito economizam em impostos, reduzindo sua renda principal.
Os títulos municipais geram rendimentos isentos de impostos e, portanto, pagam taxas de juros mais baixas do que os títulos tributáveis. Os investidores que antecipam uma queda significativa na sua taxa marginal de imposto sobre o rendimento podem ser mais bem servidos pelo rendimento mais elevado disponível nas obrigações tributáveis.
A regra fiscal De Minimis: uma visão geral
A regra afirma queum desconto inferior a um quarto de ponto por ano completo entre o momento da aquisição e o vencimento é demasiado pequeno para ser considerado um desconto de mercado para efeitos fiscais.
Você pode relatar os juros a cada ano que ganhar ou quando descontar o título. Você reportará isso no Anexo B do seu 1040. Você pode evitar esses impostosusando o dinheiro para despesas qualificadas de ensino superior.
Geralmente, se todos os rendimentos dos títulos forem gastos dentro6 mesesapós a data de emissão, o requisito de desconto é atendido e nenhum desconto é devido. A exceção de gastos de 6 meses se aplica a todos os tipos de títulos isentos de impostos, incluindo títulos 501(c)(3) e outros títulos de atividades privadas, e se aplica a reembolsos, bem como a novas emissões de dinheiro.
Quaisquer ganhos de capital são tributáveis e quaisquer perdas de capital podem gerar um benefício fiscal. Poderá consultar o seu consultor fiscal para saber como as especificidades da sua situação fiscal individual podem afetar o tratamento fiscal dos rendimentos gerados pelos seus investimentos.
Os ganhos de capital sobre investimentos em títulos municipais são tributáveis como ganhos de capital de curto ou longo prazo, dependendo de há quanto tempo você mantém o investimento. Os rendimentos de determinados títulos de atividades privadas devem ser declarados como rendimentos tributáveis se você estiver sujeito ao imposto mínimo alternativo.
Quais são os melhores títulos municipais isentos de impostos no momento?
| Nome | Relógio | Rendimento TTM |
|---|---|---|
| Título F1 isento de impostos de fundos americanos | AFTFX | 2,70% |
| Vanguard isento de impostos de longo prazo | VWLTX | 3,19% |
| Isento de impostos de alto rendimento Vanguard | VWAHX | 3,58% |
| Vanguard CA Intermediário Isento de Impostos | VCAIX | 2,58% |
Em geral,você deve relatar os juros sobre o rendimento no ano fiscal em que resgatou os títulos, na medida em que não incluiu os juros sobre o rendimento em um ano fiscal anterior.
Os indivíduos não pagam impostos sobre os ganhos de seus títulos até que ocorra um fato tributável. Este “diferimento” fiscal é uma das características que diferencia as obrigações de outros investimentos. No entanto, quando ocorre um facto gerador, um ganho será tributado no ano fiscal desse facto.
Juros ganhos em certos títulos de capitalização dos EUA, como títulos da Série EE e da Série I, está isento de impostos de renda estaduais e locais. Títulos governamentais, como títulos da série HH e títulos do Tesouro protegidos contra a inflação (TIPS), também podem ser isentos de impostos. Os juros auferidos nos planos 529 geralmente estão isentos de impostos federais.
A receita de juros do título de capitalização será tributada ao proprietário do título - ou seja, o destinatário da doação - quando o título vencer e for resgatado em dinheiro(ou o proprietário será tributado anualmente se decidir reportar anualmente a receita de juros).
